M&A 진행 과정에서 재무팀이 하는 일은?

안녕하세요! 먼저 이렇게 질문 남겨주셔서 고마워요. 

말씀하신 대로 경영관리에서 직접적으로 M&A1) 과정에 참여하지는 않지만 인수 이후 통합 활동은 관리조직에서 하는 경우가 많습니다. 실질적 Process에 따라서 재무팀 그중에서도 M&A Part가 하는 일에 대하여 간략히 말씀드릴게요.

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M&A Part가 하는 일

1. 후보 회사 탐색 

주로 전략 부서 혹은 의사 결정권자가 추린 몇몇 인원들 (재무, 세금, 전략 등)이 모여서 시작하는 경우가 많습니다. 

이 단계에서 하는 일은 회사가 가고자 하는 방향에 맞는 타회사들이 있는지 접근하는 것이에요. 수치적인 접근보다는 제품군이 우리가 가고자 하는 방향과 맞는지 기술력은 어느 정도인지를 Check 하는 경우가 많습니다. 

2. 후보 회사 가치평가 

가치평가는 2가지 방향에서 이루어 집니다. 

① 외주 : 회계사, 세무사 등을 통하여 인수회사 자체만을 놓고 가치평가를 진행합니다. (피인수 회사와 협상 시 공증성 자료로 이용) 

② 자체 : 회사 자체내에서 M&A팀과 관리팀이 협업하여 인수 시 다른 사업과의 시너지 효과를 고려하여 가치평가를 진행합니다. 내부 보고 시 외주와의 차이는 시너지 효과로 보고하여 인수금액을 더 줄지 말지를 결정합니다. 실사진행은 이때 이루어집니다. 

3. 인수 진행 

실질적으로 M&A팀이 가장 업무를 많이 하는 단계로 피인수 회사와 인수금액 및 조직 통합 방안에 대하여 논의가 이루어집니다. 이 단계는 실제로 참여한 적이  없어서 어떠한 식으로 이루어지는지는 확실히 말씀 못 드릴 것 같아요.

4. 인수 후 통합 단계  

인수 대금을 주고 난 이후 실제 조직 통합 (급여체계, 직급체계, 보고체계 등) 과 시스템 정비 등을 진행합니다. 시너지가 있는 사업부 현업과 모여서 어떤 식의 통합이 좋을지 의논하고 의사 결정권자에게 보고 후 진행합니다. 재무회계 Part로 근무 하고 싶다고 하셔서 용어들을 쉽게 풀어쓰지는 않았습니다. 

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M&A팀은 타부서와 협업도 많이 합니다

말씀하신 M&A팀은 CFO조직 내에서도 전문성이 있는 조직이라 외부에서 경력으로 오시는 분들도 많고 실제로 회사 내부에서 성장하기 보다는 본인의 커리어에 도움이 되는 조직이라고 생각해요. 

실제 하는 일은 위에 4단계에서 1,2,3단계를 통합 운영하고 인수 후 2년간 조직 시너지 및 자체 사업부 성과 평가를 통해 본인의 평가등급이 결정됩니다. 

재무 Part이긴 하지만 재무 뿐만 아니라 기술력, 인사, 조직문화 등 여러가지를 다면적으로 보아야 하는 조직이기에 타부서와의 협업도 많이 필요로 합니다.

도움이 좀 되셨는지 모르겠네요. 혹시 더 궁금한 부분 있으시면 언제든지 질문하세요!

1) M&A(Mergers & Acquisitions) : 외부경영자원 활용의 한 방법으로 기업의 인수와 합병을 의미한다.